Cuando una empresa asume el compromiso de pagar un beneficio definido —una suma o pensión ligada al salario y a los años de servicio— aparece un pasivo que debe medirse con criterio actuarial. La Sección 28 de NIIF para las PYMES resuelve ese cálculo sin obligar a contratar un actuario para cada cierre.
Trabajamos un caso completo: reconocimiento, medición con la unidad de crédito proyectada, determinación de la tasa de descuento y el reconocimiento de una pérdida actuarial por el cambio de esa tasa.
Qué exige la Sección 28
Una entidad mide su pasivo por beneficios definidos como el valor presente de la obligación menos el valor razonable de los activos del plan (párrafo 28.15). Ese valor presente refleja los beneficios que el empleado ha ganado por su servicio del periodo corriente y de los anteriores, incluidos los aún no consolidados (párrafo 28.16). Cuando puede hacerlo sin costo o esfuerzo desproporcionado, la entidad aplica el método de la unidad de crédito proyectada, que exige medir la obligación reflejando los incrementos salariales futuros estimados (párrafo 28.18).
La tasa de descuento: cómo se determina y qué recoge
Las suposiciones financieras —entre ellas la tasa de descuento— se apoyan en las expectativas del mercado a la fecha de cierre, referidas al periodo en que se liquidarán las obligaciones de pago. La tasa para descontar las obligaciones post-empleo (financiadas o no) se determina por referencia a los rendimientos de mercado, a la fecha sobre la que se informa, de bonos empresariales de alta calidad. Si en esa moneda no existe un mercado profundo de tales bonos, se usan los rendimientos de bonos gubernamentales denominados en la misma moneda. La moneda y el plazo de esos bonos deben ser congruentes con la moneda y el plazo estimado de las obligaciones por beneficios post-empleo (párrafo 28.17).
La tasa de descuento refleja únicamente el valor temporal del dinero; no incorpora el riesgo actuarial ni el de inversión, tampoco el riesgo de crédito específico de la entidad ni el riesgo de que las variables futuras difieran de las hipótesis. Además, la tasa debe reflejar el calendario estimado de los pagos, a menudo mediante un promedio ponderado que capture el momento, el importe y la moneda de los pagos (orientación de la NIC 19 que una PYME puede considerar, párrafo 28.18).
Como la tasa se fija con el mercado en cada fecha de cierre, puede variar entre periodos. Un cambio en ella remide la obligación y genera una ganancia o pérdida actuarial, reconocida de inmediato (párrafo 28.24), en resultados o en otro resultado integral según la política contable (párrafo 28.23). Eso ilustra el caso siguiente.
Ejemplo ilustrativo.
Una PYME manufacturera de Managua, estableció un plan complementario de retiro de beneficio definido: al terminar la relación laboral pagará al trabajador una suma única equivalente al 2% del salario anual final por cada año de servicio.
El trabajador Julio Martínez gana C$ 100,000 anuales en el Año 1, con crecimiento estimado del 5% anual compuesto; se retirará al final del Año 4. Al cierre del Año 1 la tasa de descuento de mercado (bonos de alta calidad en córdobas, párrafo 28.17) es del 10% anual. Al cierre del Año 2 los rendimientos de mercado bajan y la tasa aplicable se reduce al 8% anual, que se mantiene hasta el retiro; ese descenso origina la pérdida actuarial. El plan no está financiado y las pérdidas actuariales se reconocen en otro resultado integral (ORI).
Reconocimiento: ¿existe la obligación?
Sí. El servicio prestado por Julio genera una obligación presente para la entidad, aun cuando el beneficio se pagará al final de la relación laboral y todavía no está consolidado (párrafos 28.16 y 28.26). Por eso se reconoce un pasivo por beneficios definidos que crece cada año conforme el trabajador acumula servicio, con cargo al costo del periodo (párrafos 28.23 a 28.25).
Medición con la unidad de crédito proyectada
Proyección del salario final y beneficio atribuido
Salario final proyectado = C$ 100,000 × (1.05)³ = C$ 115,762.50.
Unidad de beneficio por año = 2% × 115,762.50 = C$ 2,315.25. La hipótesis salarial no cambia, así que la unidad es la misma en todos los años (párrafo 28.18).
| Concepto | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 |
|---|---|---|---|---|
| Salario final proyectado (Año 4) | 115,762.50 | 115,762.50 | 115,762.50 | 115,762.50 |
| Beneficio por año (2% del salario final) | 2,315.25 | 2,315.25 | 2,315.25 | 2,315.25 |
| Años de servicio acumulados | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Beneficio total acumulado | 2,315.25 | 4,630.50 | 6,945.75 | 9,261.00 |
Valor presente de la obligación con cambio de tasa
La obligación se descuenta con la tasa vigente en cada fecha de cierre (párrafo 28.17). Al pasar del 10% al 8% en el Año 2, el factor de descuento sube y, con él, el valor presente de un mismo beneficio futuro.
| Concepto | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio total acumulado | 2,315.25 | 4,630.50 | 6,945.75 | 9,261.00 |
| Tasa de descuento vigente | 10% | 8% | 8% | 8% |
| Años restantes hasta el pago | 3 | 2 | 1 | 0 |
| Factor de descuento | 0.751315 | 0.857339 | 0.925926 | 1.000000 |
| Valor presente de la obligación | 1,739.48 | 3,969.91 | 6,431.25 | 9,261.00 |
Conciliación del pasivo y pérdida actuarial
El interés se calcula sobre la obligación inicial con la tasa fijada al inicio de cada periodo (10% para el Año 2; 8% para los Años 3 y 4). La pérdida actuarial es la diferencia entre la obligación remedida a la nueva tasa y la esperada por interés más servicio.
| Concepto | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 |
|---|---|---|---|---|
| Obligación inicial | — | 1,739.48 | 3,969.91 | 6,431.25 |
| (+) Interés sobre la obligación | — | 139.16 | 317.59 | 514.50 |
| (+) Costo del servicio corriente | 1,739.48 | 1,984.95 | 2,143.75 | 2,315.25 |
| (+) Pérdida actuarial (ORI) | — | 106.31 | — | — |
| Obligación final | 1,739.48 | 3,969.91 | 6,431.25 | 9,261.00 |
En el Año 2, la obligación esperada era 3,826.86 (1,739.48 + 173.95 + 1,913.43), pero al remedir con la tasa del 8% asciende a 3,969.91. La diferencia de C$ 143.05 es una pérdida actuarial, reconocida de inmediato en ORI (párrafos 28.23 y 28.24). Como en los Años 3 y 4 la tasa ya no cambia, no surge nueva pérdida. Si quieres repasar la mecánica del descuento, revisa nuestra guía de valor presente.
Registro contable
Cada año se reconoce el costo del servicio y el interés contra el pasivo; en el Año 2 se agrega la pérdida actuarial en ORI. Al retiro se cancela el pasivo con la salida de efectivo.
Asiento — Año 1
| Cuenta | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Gasto por beneficios definidos — costo del servicio corriente | 1,739.48 | |
| Pasivo por beneficios definidos | 1,739.48 | |
| Sumas iguales | 1,739.48 | 1,739.48 |
Asiento — Año 2 (incluye la pérdida actuarial)
| Cuenta | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Gasto por beneficios definidos — costo del servicio corriente | 1,984.48 | |
| Gasto por interés de la obligación | 139.16 | |
| Pérdida actuarial (Otro Resultado Integral) | 106.31 | |
| Pasivo por beneficios definidos | 2,230.43 | |
| Sumas iguales | 2,230.43 | 2,230.43 |
Asiento — Año 3
| Cuenta | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Gasto por beneficios definidos — costo del servicio corriente | 2,143.75 | |
| Gasto por interés de la obligación | 317.59 | |
| Pasivo por beneficios definidos | 2,461.34 | |
| Sumas iguales | 2,461.34 | 2,461.34 |
Asiento — Año 4
| Cuenta | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Gasto por beneficios definidos — costo del servicio corriente | 2,315.25 | |
| Gasto por interés de la obligación | 514.50 | |
| Pasivo por beneficios definidos | 2,829.75 | |
| Sumas iguales | 2,829.75 | 2,829.75 |
Asiento — Pago del beneficio al final del Año 4
| Cuenta | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Pasivo por beneficios definidos | 9,261.00 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 9,261.00 | |
| Sumas iguales | 9,261.00 | 9,261.00 |
El cargo total de los cuatro años (costo del servicio 8,183.44 + interés 971.25 en resultados, más 106.31 de pérdida actuarial en ORI) suma 9,261.00, igual al beneficio pagado. El cambio de tasa no altera el monto final, pero adelanta parte del costo vía la pérdida actuarial, que se compensa con un menor interés en años siguientes.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se determina la tasa de descuento?
Por los rendimientos de mercado, a la fecha de cierre, de bonos empresariales de alta calidad; si no hay mercado profundo, de bonos gubernamentales en la misma moneda, con moneda y plazo congruentes con los de la obligación (párrafo 28.17).
¿Por qué un cambio de tasa genera una pérdida actuarial?
Porque la tasa se fija con el mercado en cada cierre. Si baja, el valor presente del mismo beneficio sube; ese aumento es una pérdida actuarial reconocida de inmediato (párrafo 28.24), en resultados o en ORI según la política contable (párrafo 28.23).
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