Imagina que tu empresa financia con un préstamo bancario la construcción de una bodega, una planta o un desarrollo inmobiliario. Durante meses pagas intereses sobre ese crédito mientras la obra avanza. La intuición —y lo que hacen las grandes empresas— diría que esos intereses se suman al costo del activo que estás construyendo. Pero en la NIIF para las PYMES la regla es la contraria: todos esos intereses van directo a gasto.
La Sección 25 establece este tratamiento, y es una de las diferencias más claras (y fáciles de explicar) frente a las NIIF Plenas. Entenderla bien evita errores en el costo de tus activos y en tu utilidad.
En este artículo te explico qué son los costos por préstamos, la regla de oro, la diferencia con las grandes empresas y qué significa en la práctica.
¿Qué son los costos por préstamos?
Los costos por préstamos son los intereses y otros costos en los que incurre la empresa por obtener financiamiento. Incluyen, entre otros:
- Los gastos por intereses calculados con el método del interés efectivo.
- Las cargas financieras de los arrendamientos financieros.
- Las diferencias de cambio de préstamos en moneda extranjera, en la medida en que se consideren un ajuste a los costos por intereses.
En esencia, es cuánto te cuesta el dinero que pediste prestado.
La regla de oro: TODOS van a gasto
La Sección 25 es directa: la empresa reconoce todos los costos por préstamos como un gasto en resultados en el periodo en que se incurren. Sin excepciones por el tipo de activo que financies.
Esto significa que, aunque el préstamo se haya usado para construir o adquirir un activo de larga duración, no capitalizas esos intereses dentro del costo del activo: los llevas a tu estado de resultados a medida que se devengan. La consecuencia es doble: el activo queda registrado a un costo menor (sin intereses incorporados) y tu utilidad absorbe el gasto financiero período a período.
La gran diferencia con las NIIF Plenas
Aquí está el punto de autoridad técnica que conviene dominar. Las NIIF Plenas (NIC 23) exigen capitalizar los costos por préstamos que son directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo apto (uno que requiere un período sustancial para estar listo). Es decir, en las grandes empresas los intereses de la obra sí se suman al costo del activo.
La NIIF para las PYMES no permite esa capitalización: simplifica deliberadamente el tratamiento llevando todos los costos por préstamos a gasto. Por eso, una misma obra financiada con deuda se contabiliza distinto según el marco: una gran empresa capitaliza los intereses; una PYME los gasta. Saber distinguir ambos tratamientos —y no aplicar por inercia la regla de las NIIF Plenas— es señal de dominio real de la norma.
Qué significa en la práctica
Esto que toda empresa que financia proyectos con deuda debería revisar tiene efectos concretos, sobre todo en sectores de la región como construcción, desarrollo inmobiliario, manufactura y agroindustria, donde es común financiar con crédito bancario la construcción de instalaciones.
Bajo la Sección 25, los intereses que pagas durante la construcción de tu bodega, planta o proyecto no engrosan el valor del activo: se reconocen como gasto financiero en cada periodo. El resultado es que, durante la fase de construcción, tu utilidad refleja esos intereses como costo del momento, y el activo terminado queda valorado solo por sus costos directos, sin la carga financiera. Tenerlo claro evita sobrevalorar el activo (capitalizando intereses que la norma no permite) y permite proyectar correctamente el impacto del financiamiento en tus resultados.
¿Cambió la Sección 25 con la edición 2025?
Seamos precisos: la Sección 25 solo tuvo cambios editoriales en la tercera edición. Su sustancia no cambió: todos los costos por préstamos se siguen reconociendo como gasto. Aunque en el proceso de revisión se consideró la posibilidad de acercarla a las NIIF Plenas (permitiendo capitalizar en ciertos casos), el IASB conservó el modelo simple de gasto. Conviene vigilar este tema en futuras revisiones, pero por ahora la regla se mantiene.
Preguntas frecuentes
¿Qué son los costos por préstamos?
Los intereses y otros costos por obtener financiamiento: intereses por el método del interés efectivo, cargas financieras de arrendamientos financieros y ciertas diferencias de cambio.
¿Puedo capitalizar los intereses de un préstamo en el costo de un activo?
No. En la NIIF para las PYMES todos los costos por préstamos se reconocen como gasto en el periodo en que se incurren, incluso si financian la construcción de un activo.
¿En qué se diferencia de las NIIF Plenas?
Las NIIF Plenas (NIC 23) exigen capitalizar los costos por préstamos atribuibles a un activo apto. La NIIF para las PYMES no lo permite: los lleva todos a gasto.
¿Cambió la Sección 25 en 2025?
No en su sustancia. Solo tuvo cambios editoriales; el modelo de reconocer todos los costos por préstamos como gasto se mantiene.
¿Estás tratando bien los intereses de tus financiamientos?
Capitalizar intereses que la norma no permite sobrevalora tus activos; ignorar el impacto del gasto financiero distorsiona tu utilidad. Te ayudo a aplicar correctamente la Sección 25 en tus proyectos financiados con deuda.
Fundamento técnico: NIIF para las PYMES, Sección 25 “Costos por Préstamos”. Solo cambios editoriales en la tercera edición (febrero 2025); se mantiene el reconocimiento de todos los costos por préstamos como gasto, sin capitalización (a diferencia de la NIC 23). Vigente para periodos anuales que inicien a partir del 1 de enero de 2027, con aplicación anticipada permitida.
Asesor Empresarial en Finanzas y Negocios.
